日期:2012-07-12 10:23
认为，重大资产重组的完成有利于双汇发展减少关联交易，同时突出屠宰和肉制品加工的主营业务。同时，重大资产重组的最终完成以及管理层股权激励的实施将有利于公司集中精力做强主业。
我们建议提前布局双汇发展，静待需求回暖。我们维持此前的观点，认为猪价在2H12 以及明年下行的可能性大，肉制品吨利有望提升。同时，需求疲软背景下龙头企业市场份额可能获得提升。我们认为目前需求依然疲软，但是屠宰行业景气度在逐渐回升， 定点企业屠宰量已从1-3月的同比下滑约15%恢复到1-5月的同比下滑3%左右。我们建议提前布局双汇发展，享受未