日期:2022-03-25 09:18
业集中度提升逻辑下，公司中长期业绩具备稳健预期。自上市后通过收购+自建的模式，大幅提升公司畜禽屠宰加工能力。1）2022年屠宰放量，叠加产能利用率提升，规模效应下利润弹性可期。2021年市场生猪产能得到恢复，公司屠宰量有所上升，2021年屠宰量约300万头，且以大肥猪为主，今年目标屠宰量500万头。我们预计，随着屠宰量逐渐恢复，产能利用率提升背景下，屠宰毛利率有望回升。2）公司是农业产业化国家重点龙头企业、浙江省规模化畜禽屠宰龙头企业，未来有望受益屠宰集中度提升的行业趋势。我国屠宰行业高度分散，自非洲猪瘟后，政策加